Banco Central ha puesto a disposición de los sectores productivos y de los hogares más de RD$100 mil millones y US$622 millones para mitigar impacto del covid-19

A la fecha, se han canalizado
a la economía a través de las distintas facilidades más de RD$45 mil millones
de pesos y unos US$57 millones de dólares.

Santo Domingo, República
Dominicana. El Banco Central de la República Dominicana (BCRD), con
el propósito de mantener debidamente informados a los agentes económicos y al
público en general, presenta el conjunto de medidas monetarias y financieras que han sido adoptadas durante los
meses de marzo y abril del presente año por parte del Banco Central y la
Honorable Junta Monetaria, orientadas a mitigar el impacto adverso ante la
pandemia del COVID-19 en el aparato productivo nacional y en los ingresos de
los hogares dominicanos.

1. REDUCCIONES EN LAS TASAS DE INTERÉS:

1. Disminución en 100 puntos básicos en su Tasa de
   Política Monetaria, pasando de una
   tasa de interés de 4.50% anual a 3.50% anual, con el objetivo de incentivar una baja generalizada de las tasas de
   interés en el sistema financiero y dinamizar el crédito.
2. Reducción de 150
   puntos básicos en la tasa de interés de la facilidad permanente de expansión de
   liquidez (Repos a un día), pasando de 6.00% a 4.50% anual. A través de esta medida, se estrecha el corredor de
   las tasas de interés de corto plazo del Banco Central y se provee liquidez a un
   costo más bajo para las entidades de intermediación financiera.
3. Disminución en la tasa de interés de depósitos
   remunerados de corto plazo en el Banco Central (Overnight), de 3.00% a 2.50%
   anual. Esta medida contribuye a reducir la tasa de interés
   interbancaria y el costo de fondeo de las entidades de intermediación
   financiera.

1. Medidas de provisión de
   liquidez EN MONEDA NACIONAL:

Con el objetivo de mantener condiciones monetarias
favorables y contribuir al dinamismo del crédito al sector privado, se han
adoptado las siguientes medidas de provisión de liquidez en moneda nacional:

1. En fecha 17 de
   marzo de 2020, la Junta Monetaria
   autorizó la liberación de recursos del encaje legal en moneda nacional de las
   entidades de intermediación financiera, por un monto de hasta RD$30,133.4 millones, para ser canalizados
   como préstamos a los sectores productivos más afectados por el COVID-19 y a los
   hogares, a tasas de interés no mayores de 8.0% anual.

Posteriormente, en
fecha 16 de abril de 2020, la Honorable Junta Monetaria flexibilizó
estos criterios para permitir que las entidades de intermediación financiera
puedan destinar la totalidad de estos recursos como préstamos para todos los
sectores productivos, principalmente el sector exportador, turístico,
construcción y agropecuario. Adicionalmente, se amplió la vigencia de los
préstamos que serían otorgados con estos recursos de uno (1) a cuatro (4)
años.   

Durante un (1) año, los nuevos financiamientos que se
otorguen con estos recursos serán clasificados como categoría de riesgo A, con
cero por ciento de provisiones, y no serán considerados en el cálculo del
índice de solvencia.

Es importante destacar que, al 22 de abril, se han
canalizado de esta liberación de encaje legal unos RD$7,800 millones como
préstamos para las distintas actividades productivas y para los hogares,
destacándose el financiamiento a Comercio y Mipymes (RD$3,950 millones),
Exportación (RD$1,130 millones) y Manufactura (RD$1,870 millones).

• Reducción adicional del coeficiente de encaje legal en
  0.5% para los Bancos de Ahorros y Crédito y las Corporaciones de Crédito, equivalente a unos RD$136.4 millones,haciéndolo consistente con el
  coeficiente de encaje de las Asociaciones y de Ahorro y Préstamos.
• Provisión de liquidez a las entidades de
  intermediación financiera a través de Repos hasta 90 días (renovables por 1
  año) a una tasa de interés de 5.0% anual, utilizando como garantía títulos de deuda pública y del Banco Central.

Originalmente, se puso a disposición de las entidades
financieras unos RD$30 mil millones a través de esta facilidad de liquidez,
ampliándose posteriormente este monto hasta RD$50 mil millones. Es importante destacar que, al 22 de abril, se han
canalizado a las entidades de intermediación financiera unos RD$37,400 millones
solo a través de este mecanismo de Repos en moneda nacional.

• Medidas para el
  financiamiento para las Micro, Pequeñas y Medianas Empresas (Mipymes) por más
  de RD$20,600 millones:

1. Implementación de una ventanilla de liquidez a tres
   (3) años por hasta RD$15 mil millones para ser canalizados en préstamos a Mipymes y
   préstamos personales de montos menores a través del Banco de
   Reservas, que fungirá como banco intermediario de estas operaciones.

El Banco de
Reservas accederá a estos recursos a
través de Repos hasta un (1) año, renovables durante la vigencia del programa
de tres (3) años, a una tasa de interés de 3.50% anual, usando como garantía
títulos de deuda pública y del BCRD. Estos fondos serán canalizados por el
Banco de Reservas hacia préstamos a las Mipymes y préstamos personales de
montos menores, así como a las demás entidades de intermediación financiera,
principalmente las especializadas en estos segmentos (ADOPEM, ADEMI, BANFONDESA,
Banco Agrícola, Banca Solidaria, Promipyme, Fondo para del Desarrollo
Agropecuario, entre otros).

Estos
financiamientos serán canalizados a una tasa
de interés no mayor de 8.0% anual y serán clasificados como categoría de riesgo A, con cero por ciento de
provisiones y no serán considerados en el cálculo del índice de solvencia
durante la vigencia del programa.

• Liberación de
  unos RD$5,681 millones del encaje legal para préstamos nuevos, refinanciamiento
  y consolidación de deudas a Mipymes y préstamos personales de montos menores a un plazo de cuatro años. Estos préstamos tendrán una tasa de
  interés no mayor de 8.0% anual y serán clasificados como categoría de riesgo A, con cero por ciento de
  provisiones y no serán considerados en el cálculo del índice de solvencia por
  un período de un (1) año.

1. Medidas de provisión de
   liquidez EN MONEDA extranjera:

Para contribuir al
funcionamiento adecuado del mercado cambiario, en adición a las inyecciones que
ha realizado el Banco Central a través de la plataforma electrónica de divisas
durante el año 2020 por unos US$1,553 millones, se están implementado las siguientes
medidas que provisión de liquidez en moneda extranjera:

1. Provisión de liquidez por US$400.0 millones a través
   de Repos en dólares a 90 días (renovables hasta por 1 año), utilizando como garantía títulos de deuda pública.

Es importante destacar que, recientemente se redujo la
tasa de interés de estos Repos de 1.80% a 0.90% anual, para un acceso más favorable a esta facilidad.

• Liberación de recursos del encaje legal en moneda
  extranjera por unos US$ 222.4 millones, para ser
  canalizados como préstamos en dólares a las actividades productivas como
  capital de trabajo y cumplir con los compromisos de sectores como el turismo y
  exportador. Es importante señalar que, a la fecha, se han canalizado préstamos
  por unos US$57 millones a través de este mecanismo, a los sectores de Comercio
  y Mipymes (US$31 millones) y Exportación (US$26 millones).
• Remuneración de los excedentes de encaje legal en
  dólares hasta 0.45% anual para los depósitos de las entidades de intermediación
  financiera en el Banco Central, para incentivar
  que parte de la liquidez de la cual disponen los bancos múltiples en el
  exterior sea canalizada a la economía dominicana.

1. Medidas de TRATAMIENTO
   REGULATORIO ESPECIAL:

Para evitar un posible deterioro de la cartera de
crédito y que el acceso al financiamiento no se vea limitado por el impacto del
COVID-19 se han tomado las siguientes medidas regulatorias transitorias,
mientras persistan las condiciones adversas de la pandemia:

1. Congelamiento de
   las clasificaciones y provisiones de los deudores, al nivel en que se
   encontraban al momento de la aprobación de la Resolución de la Junta Monetaria
   del 17 de marzo de 2020, evitando que se
   perjudique el historial crediticio del deudor y se incrementen los costos
   financieros por mayores provisiones.
2. Se permite realizar reestructuraciones de créditos
   para lograr condiciones financieras más favorables para los deudores, sin
   degradar sus clasificaciones de riesgo y sin generar provisiones adicionales,
   tanto para los créditos en mora como para los vigentes.  
3. Se consideran como no vencidos los préstamos
   desembolsados contra líneas de crédito por sesenta (60) días. Esta medida comprende una dispensa del pago del
   capital del préstamo en ese período, beneficiando el flujo de caja del deudor.
4. Se extiende por
   noventa (90) días el plazo otorgado al deudor para la actualización de
   garantías correspondientes a las tasaciones.

• ACCESO A LIQUIDEZ A TRAVÉS DE ORGANISMOS
  INTERNACIONALES:

Con el propósito
de mantener, en el actual entorno complejo, el acceso a facilidades de liquidez
con organismos internacionales bajo condiciones financieras favorables, el
Banco Central ha realizado las siguientes acciones:

1. Solicitud del acceso al Instrumento de Financiamiento
   Rápido del Fondo Monetario Internacional por un monto de US$650 millones, que equivale al 100% de la cuota del país ante este
   organismo multilateral. El financiamiento sería a un plazo entre 3 y 5 años, a
   una tasa de interés de 1.5% anual.

• Aprobación por parte de la Reserva Federal de Estados
  Unidos a la solicitud del Banco Central de la República Dominicana para acceder
  entre US$1,000 y US$3,000 millones a través de repos de corto plazo, renovables por seis (6) meses, utilizando como
  garantía los recursos de las reservas internacionales que se encuentran
  invertidos en bonos del Tesoro de Estados Unidos.
• Evaluación de
  otras alternativas de acceso a liquidez a través de otros organismos
  multilaterales con los cuales el Banco Central mantiene relaciones
  institucionales, como el Banco Internacional de Pagos (BIS), para fines de mantener abiertos mecanismos adicionales
  de acceso de liquidez de contingencia en caso de que las condiciones actuales
  se extiendan más allá de lo previsto.

• ELIMINACIÓN DE COMISIONES
  A SERVICIOS BANCARIOS:

Con el objetivo de
preservar el ahorro e incentivar la inclusión financiera y la bancarización, se
han adoptado las siguientes medidas:

1. En fecha 24 de
   marzo de 2020, la Junta Monetaria
   eliminó el cobro de tarifas, comisiones y cargos, en cualquier forma o medio,
   por el retiro de efectivo en ventanilla de cuentas corrientes y de ahorros por
   parte de las entidades de intermediación financiera, independientemente del
   monto de la operación.
2. En fecha 16 de
   abril de 2020, la Junta Monetaria
   eliminó el cobro de tarifas, comisiones y cargos, en cualquier forma o medio,
   por concepto de la inactividad en las cuentas de ahorros, corrientes y de
   cualquier otra naturaleza en las entidades de intermediación financiera.

En síntesis, a
través de este conjunto de medidas, el Banco Central y la Junta monetaria han
puesto a disposición de las entidades de intermediación financiera, los
sectores productivos y los hogares dominicanos más de RD$100 mil millones en
liquidez en moneda nacional, de los cuales ya se han canalizado a la fecha
más de RD$45 mil millones a los sectores productivos y a los hogares
dominicanos. Adicionalmente, se ha
provisto liquidez en moneda extranjera por unos US$622 millones a través de
repos y liberación de encaje legal para contribuir a la estabilidad relativa
del tipo de cambio, de los cuales se han canalizado a la economía unos US$ 57
millones.

La adopción de estas medidas ante el convulso panorama
que presenta el COVID-19, junto al resto de las políticas públicas que se están
implementando, deberán propiciar un mayor financiamiento al sector privado a
menores tasas de interés, contribuyendo a mejorar el flujo de caja de empresas,
proteger los empleos y facilitar el consumo de los hogares. 

Es importante reiterar que las bajas presiones
inflacionarias y la fortaleza de los fundamentos de la economía dominicana le
otorgan suficiente espacio al Banco Central de la República Dominicana para
continuar adoptando de forma oportuna medidas que mejoren las condiciones
monetarias y mitiguen los efectos negativos del COVID-19 sobre el empleo y la prosperidad de los dominicanos. Esta
institución y la Junta Monetaria reafirman su compromiso con la estabilidad
macroeconómica, el crecimiento sostenido y el buen funcionamiento de los
sistemas financiero y de pagos.

Facilidades en moneda nacional del BCRD ante COVID-19
En millones de RD$
Facilidades	Autorizado	Desembolsado
Repos en MN hasta 90 días	50,000	37,400
Liberación de encaje legal en MN para sectores económicos	30,133	7,800
Ventanilla para financiamiento de Mipymes a 3 años	15,000
Liberación de encaje legal en MN para Mipymes	5,681
Total en moneda nacional	100,814	45,200

Facilidades en moneda extranjera del BCRD ante COVID-19
En millones de US$
Facilidades	Autorizado	Desembolsado
Repos en ME hasta 90 días	400
Liberación de encaje legal en ME para sectores económicos	222	57
Total en moneda extranjera	622	57

23
de abril de 2020