Palabras del Gobernador del Banco Central,
Lic. Héctor Valdez Albizu, para informar sobre la ampliación de las medidas monetarias y financieras ante el impacto del COVID-19 en la
economía dominicana
27 de marzo de 2020
Apreciados
amigos, funcionarios del Banco Central, distinguidos miembros de la prensa
radial, televisa y escrita, así como de medios digitales, agentes económicos,
señoras y señores:
Como
recordarán hace apenas un poco más de una semana me dirigí al país para
informarle las medidas monetarias que había adoptado la Honorable Junta
Monetaria y el Banco Central de la Republica Dominicana, con el objetivo de
contribuir a mitigar los efectos económicos de la terrible pandemia del
Coronavirus.
Hoy
nuevamente comparezco ante ustedes, haciendo en primer orden un llamado a la
unidad nacional, para aunar esfuerzos con el fin de enfrentar esta situación.
Tal y como expresara el Excelentísimo Señor Presidente de la República, Lic.
Danilo Medina Sánchez, en su reciente alocución a todo el país: “vamos a superar estos tiempos difíciles y
lo vamos a hacer juntos, como lo que somos, una gran familia”.
Ante
esta cruzada de la humanidad, apelamos a nuestro Señor Todopoderoso para que
nos nutra de su gracia, sabiduría y bendiciones en estos difíciles momentos, y
a nuestra amada Virgen de la Altagracia, patrona del pueblo dominicano, para
que con su manto divino nos proteja como nación y nunca nos desampare.
En
este contexto, nuestra institución, como parte de la Comisión de Alto Nivel
para asuntos económicos y financieros designada por el Presidente de la
República y presidida por el Ministro de Hacienda, plenamente consciente del
delicado momento que vivimos y la necesidad de garantizar la certidumbre a los
agentes económicos y del público en general, ha querido hacer su aporte a este
gran esfuerzo nacional, que incluye la participación de la Presidencia,
ministerios e instituciones públicas y privadas, y ha tomado un conjunto de
medidas para aumentar el flujo de recursos a los hogares y las empresas.
Para
una mejor compresión, del espíritu y contenido de estas disposiciones, las
cuales ya fueron publicadas y están en ejecución, me permito a continuación,
hacer una explicación de las mismas:
Permítanme
informarles que, con el objetivo de
aumentar la provisión de liquidez al sistema financiero, el Banco Central
decidió incrementar de RD$30 mil millones a RD$50 mil millones el monto de la
facilidad de Repos hasta 90 días. A través de este mecanismo, las entidades
financieras pueden acceder de forma expedita a financiamiento de corto plazo de
hasta 90 días, a una tasa de interés de hasta 5% anual, utilizando como
garantía valores emitidos por el Banco Central y por el Ministerio de Hacienda.
Estas facilidades podrán ser renovadas mientras persistan las condiciones de
incertidumbre que dieron origen a la medida.
Con
estos RD$20 mil millones adicionales se busca garantizar que todas las
entidades de intermediación financiera cuenten con los recursos suficientes
para un adecuado manejo de sus tesorerías y puedan contribuir a la canalización
de recursos hacia los sectores productivos y los hogares en los próximos meses.
Es
importante señalar que, al 26 de marzo de 2020, las entidades de intermediación
financiera ya han solicitado liquidez mediante Repos por un monto de unos RD$33
mil millones, habiéndose canalizado a la fecha un monto de unos RD$28 mil
millones, mientras que se encuentran en proceso de desembolso unos RD$5 mil
millones.
Adicionalmente, la
Honorable Junta Monetaria autorizó incrementar hasta RD$30,133.4 millones el
monto de los recursos liberados de encaje legal para canalizar nuevos préstamos
a los diferentes sectores productivos y los hogares, a una tasa no mayor del 8%
anual.
Para estos fines, y con el propósito de agilizar el uso de estos recursos, se decidió
eliminar la condición de exigir valores del Banco Central y del Ministerio de
Hacienda, sustituyéndolos por la presentación de los contratos de los préstamos
en la medida que se vayan desembolsando.
Asimismo, se redujo en 0.5% el coeficiente
de encaje legal en moneda nacional a los bancos de ahorro y crédito y a las
corporaciones de crédito, lo que representa una liberación de recursos por un
monto total de hasta RD$136.4 millones, igualando su coeficiente de encaje
legal al de las asociaciones de ahorro y préstamos.
Es importante destacar que los nuevos
préstamos que otorguen las entidades financieras con estos recursos serán
clasificados como categoría de riesgo A, con cero provisiones, y no serán
considerados en el cálculo del índice de solvencia.
Como ha ocurrido en los últimos años,
tenemos la certeza de que estas medidas de liberación de recursos del encaje
legal serán exitosas en dinamizar la canalización de crédito a una baja tasa de
interés a los hogares y los sectores productivos, en particular a los más
afectados por el COVID-19, como son las micro, pequeñas y medianas empresas.
Con estas medidas,
la liberación de recursos de encaje legal asciende a un monto de RD$30,267.1
millones, que sumados a los RD$50 mil millones de Repos, se estaría facilitando
liquidez en moneda nacional por RD$80,267.1 millones, lo que contribuirá a
sostener el buen funcionamiento de la economía ante este panorama complejo.
Estimados amigos y amigas, también les informo que, en adición a
las inyecciones al mercado cambiario que se han estado realizando en los
últimos meses, se está incrementando de
US$300 millones a US$400 millones la inyección de divisas a través de Repos de
90 días, a una tasa de interés de 1.80% anual, operaciones que se
realizarán a través de la plataforma de negociación electrónica de divisas. Esta
medida contribuirá al comportamiento adecuado del mercado cambiario y permitirá
mantener el flujo de divisas a la economía, particularmente sector turístico y
exportador que se están viendo afectados por el impacto del Coronavirus en la
economía mundial.
Adicionalmente, se decidió que la
liberación de los US$222 millones del encaje legal en moneda extranjera, se
realice sin la exigencia de valores del Ministerio de Hacienda denominados en
dólares. Para el desembolso de estos recursos, solo bastará la canalización de
nuevos préstamos en moneda extranjera para los sectores productivos.
Entre
estas dos últimas disposiciones, se está proveyendo liquidez en moneda
extranjera a través de las entidades financieras un monto de US$622.4 millones, lo que
contribuirá al mantenimiento de la estabilidad relativa del tipo de cambio y a
cubrir de forma oportuna las necesidades de divisas de la economía.
Estas nuevas medidas monetarias se
adicionan a la disminución en 100 puntos básicos de la Tasa de Política Monetaria
(TPM), que pasó de 4.50% a 3.50% anual. En el mismo sentido, se redujo la tasa
de interés de Repos a 1 día de 6.0% a 4.50%
anual y la tasa de interés de depósitos
overnight de 3.0% a 2.50% anual. Estas últimas disposiciones, deberá incidir en
una baja generalizada de las tasas de interés en el sistema financiero,
contribuyendo a una reducción en el costo del financiamiento para el consumo y
la inversión privada.
Asimismo, mis
amigos, les recuerdo que la semana pasada se había autorizado un tratamiento
regulatorio especial al sistema financiero para evitar deterioro de la cartera
de crédito y contribuir a mejorar la situación financiera de los agentes
económicos.
Entre otras
medidas, se congelaron las clasificaciones y provisiones de los préstamos al
nivel en que se encontraban al momento de la aprobación de esta medida,
inclusive si se dan reestructuraciones de créditos. De esta forma, se
contribuirá a que se realicen acuerdos con condiciones más beneficiosas para el
deudor y se podrá reajustar el cronograma de pagos, beneficiando el
flujo de caja de las empresas y los hogares.
Quiero aprovechar
la oportunidad para anunciarles que el Banco Central está adquiriendo equipos
de rayos ultravioletas para dar tratamiento de desinfección de los billetes y
monedas nuevos antes de ponerlos a circular en la economía. Asimismo, se está
implementando un protocolo de aislamiento por 15 días a los billetes y monedas
que se reciban de las entidades financieras, previo a la nueva circulación de
los mismos.
Señoras y señores, estamos convencidos de
que la implementación de estas disposiciones, junto al resto de medidas
económicas anunciadas por el Excelentísimo Señor Presidente Danilo Medina
Sánchez, impactarán positivamente y de forma inmediata a la situación económica
y las condiciones financieras de los hogares dominicanos y de las micro,
pequeñas y medianas empresas y al sector privado en general. Asimismo, hacemos
un llamado a toda la sociedad, de manera especial al empresariado, a que
continuemos de trabajando de la mano para poder mitigar los efectos del
COVID-19, con el objetivo de preservar los empleos y las fuentes de ingresos,
en particular de la población más vulnerable.
Como he reiterado en otras ocasiones, la economía dominicana cuenta con fuertes
fundamentos macroeconómicos para enfrentar esta situación adversa, reflejados
en un crecimiento en torno al potencial, inflación baja y estable, un crédito
al sector privado dinámico y altos niveles de reservas internacionales. En este
sentido, la política monetaria cuenta con el espacio suficiente para continuar
tomando medidas adicionales, en caso de que las condiciones lo ameriten, para preservar
el aparato productivo y el bienestar de los hogares dominicanos.
El Banco Central
de la República Dominicana se mantendrá dando seguimiento al impacto del
coronavirus y sus efectos sobre la economía dominicana, encontrándose preparado
para continuar reaccionando de forma oportuna ante factores que puedan generar
un deterioro en el empleo y la prosperidad de los dominicanos.
Esta institución y
la Junta Monetaria reafirman su compromiso con la estabilidad macroeconómica y
el buen funcionamiento de los sistemas financiero y de pagos.
Muchas
gracias.