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Palabras del Gobernador del Banco Central,
Lic. Héctor Valdez Albizu, para informar sobre la ampliación de las medidas monetarias y financieras ante el impacto del COVID-19 en la
economía dominicana
27 de marzo de 2020
Apreciados amigos, funcionarios del Banco Central, distinguidos miembros de la prensa radial, televisa y escrita, así como de medios digitales, agentes económicos, señoras y señores:
Como recordarán hace apenas un poco más de una semana me dirigí al país para informarle las medidas monetarias que había adoptado la Honorable Junta Monetaria y el Banco Central de la Republica Dominicana, con el objetivo de contribuir a mitigar los efectos económicos de la terrible pandemia del Coronavirus.
Hoy nuevamente comparezco ante ustedes, haciendo en primer orden un llamado a la unidad nacional, para aunar esfuerzos con el fin de enfrentar esta situación. Tal y como expresara el Excelentísimo Señor Presidente de la República, Lic. Danilo Medina Sánchez, en su reciente alocución a todo el país: “vamos a superar estos tiempos difíciles y lo vamos a hacer juntos, como lo que somos, una gran familia”.
Ante esta cruzada de la humanidad, apelamos a nuestro Señor Todopoderoso para que nos nutra de su gracia, sabiduría y bendiciones en estos difíciles momentos, y a nuestra amada Virgen de la Altagracia, patrona del pueblo dominicano, para que con su manto divino nos proteja como nación y nunca nos desampare.
En este contexto, nuestra institución, como parte de la Comisión de Alto Nivel para asuntos económicos y financieros designada por el Presidente de la República y presidida por el Ministro de Hacienda, plenamente consciente del delicado momento que vivimos y la necesidad de garantizar la certidumbre a los agentes económicos y del público en general, ha querido hacer su aporte a este gran esfuerzo nacional, que incluye la participación de la Presidencia, ministerios e instituciones públicas y privadas, y ha tomado un conjunto de medidas para aumentar el flujo de recursos a los hogares y las empresas.
Para una mejor compresión, del espíritu y contenido de estas disposiciones, las cuales ya fueron publicadas y están en ejecución, me permito a continuación, hacer una explicación de las mismas:
Permítanme informarles que, con el objetivo de aumentar la provisión de liquidez al sistema financiero, el Banco Central decidió incrementar de RD$30 mil millones a RD$50 mil millones el monto de la facilidad de Repos hasta 90 días. A través de este mecanismo, las entidades financieras pueden acceder de forma expedita a financiamiento de corto plazo de hasta 90 días, a una tasa de interés de hasta 5% anual, utilizando como garantía valores emitidos por el Banco Central y por el Ministerio de Hacienda. Estas facilidades podrán ser renovadas mientras persistan las condiciones de incertidumbre que dieron origen a la medida.
Con estos RD$20 mil millones adicionales se busca garantizar que todas las entidades de intermediación financiera cuenten con los recursos suficientes para un adecuado manejo de sus tesorerías y puedan contribuir a la canalización de recursos hacia los sectores productivos y los hogares en los próximos meses.
Es importante señalar que, al 26 de marzo de 2020, las entidades de intermediación financiera ya han solicitado liquidez mediante Repos por un monto de unos RD$33 mil millones, habiéndose canalizado a la fecha un monto de unos RD$28 mil millones, mientras que se encuentran en proceso de desembolso unos RD$5 mil millones.
Adicionalmente, la Honorable Junta Monetaria autorizó incrementar hasta RD$30,133.4 millones el monto de los recursos liberados de encaje legal para canalizar nuevos préstamos a los diferentes sectores productivos y los hogares, a una tasa no mayor del 8% anual. Para estos fines, y con el propósito de agilizar el uso de estos recursos, se decidió eliminar la condición de exigir valores del Banco Central y del Ministerio de Hacienda, sustituyéndolos por la presentación de los contratos de los préstamos en la medida que se vayan desembolsando.
Asimismo, se redujo en 0.5% el coeficiente de encaje legal en moneda nacional a los bancos de ahorro y crédito y a las corporaciones de crédito, lo que representa una liberación de recursos por un monto total de hasta RD$136.4 millones, igualando su coeficiente de encaje legal al de las asociaciones de ahorro y préstamos.
Es importante destacar que los nuevos préstamos que otorguen las entidades financieras con estos recursos serán clasificados como categoría de riesgo A, con cero provisiones, y no serán considerados en el cálculo del índice de solvencia.
Como ha ocurrido en los últimos años, tenemos la certeza de que estas medidas de liberación de recursos del encaje legal serán exitosas en dinamizar la canalización de crédito a una baja tasa de interés a los hogares y los sectores productivos, en particular a los más afectados por el COVID-19, como son las micro, pequeñas y medianas empresas.
Con estas medidas, la liberación de recursos de encaje legal asciende a un monto de RD$30,267.1 millones, que sumados a los RD$50 mil millones de Repos, se estaría facilitando liquidez en moneda nacional por RD$80,267.1 millones, lo que contribuirá a sostener el buen funcionamiento de la economía ante este panorama complejo.
Estimados amigos y amigas, también les informo que, en adición a las inyecciones al mercado cambiario que se han estado realizando en los últimos meses, se está incrementando de US$300 millones a US$400 millones la inyección de divisas a través de Repos de 90 días, a una tasa de interés de 1.80% anual, operaciones que se realizarán a través de la plataforma de negociación electrónica de divisas. Esta medida contribuirá al comportamiento adecuado del mercado cambiario y permitirá mantener el flujo de divisas a la economía, particularmente sector turístico y exportador que se están viendo afectados por el impacto del Coronavirus en la economía mundial.
Adicionalmente, se decidió que la liberación de los US$222 millones del encaje legal en moneda extranjera, se realice sin la exigencia de valores del Ministerio de Hacienda denominados en dólares. Para el desembolso de estos recursos, solo bastará la canalización de nuevos préstamos en moneda extranjera para los sectores productivos.
Entre estas dos últimas disposiciones, se está proveyendo liquidez en moneda extranjera a través de las entidades financieras un monto de US$622.4 millones, lo que contribuirá al mantenimiento de la estabilidad relativa del tipo de cambio y a cubrir de forma oportuna las necesidades de divisas de la economía.
Estas nuevas medidas monetarias se adicionan a la disminución en 100 puntos básicos de la Tasa de Política Monetaria (TPM), que pasó de 4.50% a 3.50% anual. En el mismo sentido, se redujo la tasa de interés de Repos a 1 día de 6.0% a 4.50%
anual y la tasa de interés de depósitos overnight de 3.0% a 2.50% anual. Estas últimas disposiciones, deberá incidir en una baja generalizada de las tasas de interés en el sistema financiero, contribuyendo a una reducción en el costo del financiamiento para el consumo y la inversión privada.
Asimismo, mis amigos, les recuerdo que la semana pasada se había autorizado un tratamiento regulatorio especial al sistema financiero para evitar deterioro de la cartera de crédito y contribuir a mejorar la situación financiera de los agentes económicos.
Entre otras medidas, se congelaron las clasificaciones y provisiones de los préstamos al nivel en que se encontraban al momento de la aprobación de esta medida, inclusive si se dan reestructuraciones de créditos. De esta forma, se contribuirá a que se realicen acuerdos con condiciones más beneficiosas para el deudor y se podrá reajustar el cronograma de pagos, beneficiando el flujo de caja de las empresas y los hogares.
Quiero aprovechar la oportunidad para anunciarles que el Banco Central está adquiriendo equipos de rayos ultravioletas para dar tratamiento de desinfección de los billetes y monedas nuevos antes de ponerlos a circular en la economía. Asimismo, se está implementando un protocolo de aislamiento por 15 días a los billetes y monedas que se reciban de las entidades financieras, previo a la nueva circulación de los mismos.
Señoras y señores, estamos convencidos de que la implementación de estas disposiciones, junto al resto de medidas económicas anunciadas por el Excelentísimo Señor Presidente Danilo Medina Sánchez, impactarán positivamente y de forma inmediata a la situación económica y las condiciones financieras de los hogares dominicanos y de las micro, pequeñas y medianas empresas y al sector privado en general. Asimismo, hacemos un llamado a toda la sociedad, de manera especial al empresariado, a que continuemos de trabajando de la mano para poder mitigar los efectos del COVID-19, con el objetivo de preservar los empleos y las fuentes de ingresos, en particular de la población más vulnerable.
Como he reiterado en otras ocasiones, la economía dominicana cuenta con fuertes fundamentos macroeconómicos para enfrentar esta situación adversa, reflejados en un crecimiento en torno al potencial, inflación baja y estable, un crédito al sector privado dinámico y altos niveles de reservas internacionales. En este sentido, la política monetaria cuenta con el espacio suficiente para continuar tomando medidas adicionales, en caso de que las condiciones lo ameriten, para preservar el aparato productivo y el bienestar de los hogares dominicanos.
El Banco Central de la República Dominicana se mantendrá dando seguimiento al impacto del coronavirus y sus efectos sobre la economía dominicana, encontrándose preparado para continuar reaccionando de forma oportuna ante factores que puedan generar un deterioro en el empleo y la prosperidad de los dominicanos.
Esta institución y la Junta Monetaria reafirman su compromiso con la estabilidad macroeconómica y el buen funcionamiento de los sistemas financiero y de pagos.
Muchas gracias.